【編者按】

　　時隔15年，《上海市推進(jìn)國際金融中心建設(shè)條例》迎來全面修訂，將于10月1日起施行。當(dāng)前正是上海國際金融中心邁向全面提升能級的重要階段，條例的修訂對推進(jìn)上海國際金融中心建設(shè)意味著什么？將如何保障上海更好服務(wù)金融強(qiáng)國建設(shè)？澎湃新聞將刊發(fā)“國際金融中心新征途”系列專欄文章，對新修訂的條例展開深讀解析。

　　7月21日，黨的二十屆三中全會審議通過的《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的決定》（下稱《決定》）全文公開發(fā)布，在第18條“深化金融體制改革”中明確提出“制定金融法”?；仡櫭绹?、英國、日本、德國等全球主要成熟經(jīng)濟(jì)體的金融發(fā)展路徑，以及紐約、倫敦、東京等國際金融中心地位的形成，金融法制體系的建立和完善都是必要前提。因此，我國建設(shè)金融強(qiáng)國、上海打造有全球影響力的國際金融中心，同樣離不開金融法的保駕護(hù)航，制定金融法不僅為所有金融活動的開展和監(jiān)管奠定法治基礎(chǔ)，而且為高標(biāo)準(zhǔn)對接國際成熟市場、推進(jìn)高水平金融開放提供制度保障。

　　以金融法制建設(shè)推進(jìn)上海國際金融中心能級提升

　　金融法制建設(shè)一直是上海推進(jìn)國際金融中心建設(shè)的重要抓手。2009年8月，根據(jù)國發(fā)19號文（《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)建設(shè)國際金融中心和國際航運(yùn)中心的意見》）提出的“將上海建成與我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力和人民幣國際地位相適應(yīng)的國際金融中心”這一重大戰(zhàn)略目標(biāo)，上海出臺了《上海市推進(jìn)國際金融中心建設(shè)條例》（下稱2009版《條例》）。2009版《條例》以金融市場體系建設(shè)為核心，以改革創(chuàng)新和營造環(huán)境為重點(diǎn)，從金融市場體系建設(shè)、區(qū)域布局和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、金融人才環(huán)境建設(shè)、信用環(huán)境建設(shè)、金融創(chuàng)新環(huán)境建設(shè)、金融風(fēng)險(xiǎn)防范與法治環(huán)境建設(shè)等六個方面提出了近40條規(guī)范。2009版《條例》的出臺從法律法規(guī)和監(jiān)管制度層面為上海國際金融中心建設(shè)提供了基礎(chǔ)法治保障，有力促進(jìn)了十三五期末上?；窘ǔ蓢H金融中心目標(biāo)的順利完成。

　　“十四五”以來，受到全球疫情、美國脫鉤打壓、中美貿(mào)易摩擦與科技摩擦、前沿科技重塑全球產(chǎn)業(yè)鏈等影響，上海國際金融中心的外部環(huán)境愈加復(fù)雜，制約金融中心能級提升的不確定因素增加，急需調(diào)整完善與之適配的金融法治環(huán)境。今年3月最新發(fā)布的第35期全球金融中心指數(shù)排名顯示，上海排在全球第6位。事實(shí)上，2022年9月以來上海的全球金融中心排名一直在6-7位徘徊，表明國際金融中心的競爭激烈程度和外部形勢的復(fù)雜艱巨。為了適應(yīng)新形勢和新要求，上海大幅修訂2009版《條例》，并于近日出臺了修訂的《上海市推進(jìn)國際金融中心建設(shè)條例》（下稱新修版《條例》）。新修版《條例》強(qiáng)調(diào)以服務(wù)建設(shè)金融強(qiáng)國為戰(zhàn)略目標(biāo)，從金融體系建設(shè)、金融改革開放、金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、金融監(jiān)管協(xié)同與風(fēng)險(xiǎn)防范化解、金融人才環(huán)境建設(shè)、金融營商環(huán)境建設(shè)等六個方面提出了65條規(guī)范。

　　對比2009版《條例》，此次新修版《條例》有三點(diǎn)主要變化：其一，將金融市場體系建設(shè)拓展至金融體系建設(shè)，支持上海國際金融中心建設(shè)由以金融市場建設(shè)為主，轉(zhuǎn)向包括金融市場、金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品和服務(wù)、金融基礎(chǔ)設(shè)施在內(nèi)的全鏈條金融體系建設(shè)，強(qiáng)化了上海國際金融中心建設(shè)的系統(tǒng)性。其二，明確了上海國際金融中心建設(shè)的兩個主要內(nèi)容——金融改革開放和金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)：其中，金融改革開放要促進(jìn)股票、債券、大宗商品等各類要素市場加快推進(jìn)對外開放，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)緊密圍繞中央金融工作會議提出的“五篇大文章”展開，推動金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效。其三，保障機(jī)制建設(shè)重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了央地監(jiān)管協(xié)同與人才、法治、營商等的國際化接軌，加強(qiáng)央地監(jiān)管協(xié)同實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的早期識別、預(yù)警、暴露和處置，推進(jìn)人才環(huán)境、法治環(huán)境、營商環(huán)境的國際化接軌促進(jìn)上海國際金融中心國際評價(jià)和影響力的全面提升。

　　以高水平法治保障上海國際金融中心國際化水平提升

　　近一段時期上海國際金融中心建設(shè)面臨的主要瓶頸之一就是國際化。2014年以來，通過啟動滬深港通、滬倫通、債券通，放開外資金融機(jī)構(gòu)在華持股比例限制，大幅擴(kuò)大外資金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍，上海在金融市場參與、投資者結(jié)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入等方面的國際化水平明顯提升。然而，相較紐約、倫敦等全球主要金融中心，目前上海在金融產(chǎn)品發(fā)行國際化、國際投資者活躍度、國際資本長期投資意愿等方面仍然存在明顯短板，制度層面的跨境交易便利度不高、進(jìn)入退出不確定性、機(jī)制規(guī)范接軌國際不足等是主要制約因素。

　　作為我國改革開放的前沿陣地和對外開放的橋頭堡，長期以來上海不僅承擔(dān)了吸引外資外貿(mào)的主要職能，外資外貿(mào)已經(jīng)成為上海經(jīng)濟(jì)增長的重要動力。去年以來，受到中美利差、美國脫鉤打壓地緣政治風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)外需求復(fù)蘇疲軟等因素的疊加影響，我國面臨穩(wěn)外資、穩(wěn)外貿(mào)的壓力，國內(nèi)長期凈流入的FDI也發(fā)生了較大變化。上海利用外資方面，2024年1-6月，上海新設(shè)外商投資企業(yè)3007家，數(shù)量比去年同期增長18.3%，但實(shí)際使用外資金額為101.94億美元，規(guī)模比去年同期相比有所下降，同樣面臨較大壓力。與此同時，今年上半年上海實(shí)現(xiàn)外貿(mào)進(jìn)出口總額20976.42億元，比去年同期增長0.6%，明顯低于全國6.1%的增速。顯然，外資外貿(mào)的不佳表現(xiàn)很大程度上拖累了上海經(jīng)濟(jì)增長，上半年上海市地區(qū)生產(chǎn)總值同比增長4.8%，不及全國5%的實(shí)際增速。

　　面對近年國際經(jīng)貿(mào)格局發(fā)生的深刻變化，我國正在從傳統(tǒng)的商品、要素、服務(wù)的流動型開放轉(zhuǎn)變?yōu)橹贫刃烷_放，在此過程中上海要充分發(fā)揮排頭兵、試驗(yàn)田的作用。2021年7月15日，《中共中央?國務(wù)院關(guān)于支持浦東新區(qū)高水平改革開放打造社會主義現(xiàn)代化建設(shè)引領(lǐng)區(qū)的意見》正式發(fā)布，支持浦東新區(qū)高水平改革開放、打造社會主義現(xiàn)代化建設(shè)引領(lǐng)區(qū)，引領(lǐng)帶動上?！拔鍌€中心”建設(shè)，更好服務(wù)全國大局和帶動長三角一體化發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施。2023年12月7日，國務(wù)院印發(fā)《全面對接國際高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則推進(jìn)中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)高水平制度型開放總體方案》，支持上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)（含臨港新片區(qū)）全面對接國際高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則，穩(wěn)步擴(kuò)大規(guī)則、規(guī)制、管理、標(biāo)準(zhǔn)等制度型開放，率先構(gòu)建與高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則相銜接的制度體系和監(jiān)管模式，為全面深化改革和擴(kuò)大開放探索新路徑、積累新經(jīng)驗(yàn)。因此上海要用好中央賦予上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)、臨港新片區(qū)和浦東新區(qū)的一系列政策和制度優(yōu)勢，穩(wěn)步擴(kuò)大制度型開放，全面提升上海國際金融中心的國際影響力。

　　關(guān)于穩(wěn)步擴(kuò)大制度型開放，《決定》進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)“主動對接國際高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則，在產(chǎn)權(quán)保護(hù)、產(chǎn)業(yè)補(bǔ)貼、環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)、勞動保護(hù)、政府采購、電子商務(wù)、金融領(lǐng)域等實(shí)現(xiàn)規(guī)則、規(guī)制、管理、標(biāo)準(zhǔn)相通相容，打造透明穩(wěn)定可預(yù)期的制度環(huán)境”。在此過程中，國內(nèi)相關(guān)法規(guī)制度的完善和國際接軌是重要保障，通過底層的法制規(guī)則接軌國際推動上層的管理、標(biāo)準(zhǔn)等國際化。而對于上海國際金融中心的國際化建設(shè)，此次新修版《條例》不僅全面提升了上海在金融各個領(lǐng)域開放的政策支持力度，而且重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了人才環(huán)境、法治環(huán)境、營商環(huán)境等一系列制度層面的國際化接軌，從而為上海提升各類金融要素市場國際投融資和交易便利度、穩(wěn)定國際投資者信心預(yù)期等提供了制度性保障。

　　自2009年國發(fā)19號文發(fā)布以來，上海國際金融中心建設(shè)始終是一項(xiàng)國家戰(zhàn)略，承載著我國不斷完善金融體系建設(shè)、持續(xù)擴(kuò)大國際影響力的歷史使命，當(dāng)前更是我國建設(shè)金融強(qiáng)國的重要內(nèi)容。對于上海國際金融中心建設(shè)，制度型開放是一個重點(diǎn)突破方向，對標(biāo)TPP、CPTPP、RCEP等亞太地區(qū)重要經(jīng)貿(mào)協(xié)定，通過制度型開放推動國內(nèi)相關(guān)經(jīng)貿(mào)準(zhǔn)則的國際化接軌，幫助上海維穩(wěn)外資和進(jìn)一步拓展外貿(mào)。在此過程中，法律制度的建設(shè)完善是制度型開放的關(guān)鍵基礎(chǔ)，在推進(jìn)制度型開放的進(jìn)程中，國內(nèi)現(xiàn)有的制度規(guī)定往往與需要引入或?qū)?biāo)的國際規(guī)則有所差異，此時如果沒有相關(guān)法律規(guī)定，僅通過“一事一議”等方式推進(jìn)不僅難度極大，而且效率低下。因此，“制度開放，立法先行”。目前，新修版《條例》的出臺為上海推進(jìn)國際金融中心建設(shè)提供了法制基礎(chǔ)，相關(guān)制度上的國際化接軌設(shè)計(jì)也為上海穩(wěn)步擴(kuò)大制度型開放力提供了制度保障。當(dāng)然，新修版《條例》只是提出了基本的綱領(lǐng)性指南，未來還要再出臺更加詳細(xì)的政策細(xì)則和操作指南，更大力度的制度型開放將有助于上海的穩(wěn)外資、穩(wěn)外貿(mào)，帶動上海經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇，助力上海2035年建成具有全球重要影響力的國際金融中心。